WorldACD 每周航空货运趋势 - 第 50 周

利率反弹至高于科维德事件前水平的 +50%

根据WorldACD市场数据公司的最新数据，随着过去几个月需求和价格的大幅反弹，尤其是除中国以外地区的需求和价格的大幅反弹，目前全球平均航空货运费率比四年前科维德事件前的水平高出50%。

每周分析

第 50 周（12 月 11 日至 17 日）的初步数据显示，与前一周相比，全球吨位和全球平均运价保持稳定，从上个月感恩节后的季节性下滑中恢复得比去年更快。

今年第 49 周和第 50 周与前两周（2Wo2W）相比，总吨位增加了 +1%，全球总平均运价继续上涨，增加了 +2%，运力增加了 +1%。这些数据表明，需求和价格在经历了过去三个月的反弹后，正在趋于平稳，这也是 12 月下半月通常会出现的情况。虽然近期增长的主要驱动力是亚太地区以外（尤其是中国）的吨位和运价激增，但目前亚太地区以外的运量已经趋于平稳，尽管亚太地区以外的平均运价仍有一些小幅上涨，尤其是到北美的运价（+4%），以2Wo2W为基础。

进出北美的吨位以及某些情况下的价格在今年大部分时间大幅下降后，在过去几周继续回升，尤其是出港。过去两周北美地区显著增长的吨位包括欧洲（+12%）、亚太地区（+13%）和中南美洲（+11%）。其他重大变化包括：中南美洲以外地区至欧洲的货运量增长了 9%，中东和南亚以外地区至亚太地区的货运量增长了 5%，而欧洲至非洲的货运量则下降了 12%（以 2Wo2W 为基础）。

在定价方面，过去两周最大的变动是跨大西洋航线，其西行运价上涨了+10%，东行运价上涨了+18%。在其他地区，从欧洲到中美洲和南美洲的平均运价大幅上涨（+10%），而跌幅最大的是中东和南亚以外地区到欧洲的运价（-7%），以 2Wo2W 为基础。

同比角度

从同比角度来看，第 49 周和第 50 周的全球总吨位与去年同期相比继续增加，目前比 12 个月前同期增加了 5%--这主要是由于亚太地区以外的需求同比增加了 16%，中东和南亚地区以外的需求增加了 10%，中美洲和南美洲以外的需求也比去年同期增加了 4%。北美以外地区（-7%）和欧洲以外地区（-5%）的吨位同比仍有大幅下降，尽管其严重程度远低于前几周报告的逆差，其中最明显的是北美以外地区。

目前，全球平均汇率比去年同期低-16%，第 50 周的平均汇率为每公斤 $2.69 美元，但仍大大高于科维德事件前的水平（与 2019 年 12 月相比，高出 50%）。

与此同时，总体可用运力与去年相比增加了+11%，其中除亚太地区外的运力显著增加了+25%。其他地区的运力也出现了显著的环比增长，其中除中美洲和南美洲外的运力增幅最大（+10%），除北美、非洲和欧洲外的运力增幅为+9%，而除中东和南亚外的运力则出现了+8%的环比反弹。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。

最后，WorldACD 整个团队祝您节日愉快。