WorldACD 每周航空货运趋势 - 第 45 周

费率持续上升，吨位趋于稳定

根据WorldACD市场数据公司（WorldACD Market Data）的最新数据，进入11月的第一个完整星期，全球航空货运平均价格继续保持夏季后的逐步上升趋势，而全球货运吨位也稳定在略高于去年同期水平的水平上。但是，市场传统上活跃的第四季度（Q4）已经过半，却没有迹象表明需求出现任何强劲的高峰，迄今为止的需求模式与去年令人失望的第四季度大致相同。

每周分析

从 10 月底到 11 月的前几天，全球总吨位下降了约 -4%，而第 45 周（11 月 6 日至 12 日）的初步数据显示，与前一周相比，吨位保持稳定，根据 WorldACD 数据涵盖的每周 40 多万笔交易，全球平均运价上涨了 +2%。在整个 10 月和 11 月初，吨位与去年同期大致相同，但与 2022 年的趋势相比略有改善--例如，继第 44 周的 -6% 下降之后，去年第 45 周的周环比略有下降（-1%）。

但今年第 44 周和第 45 周与前两周（2Wo2W）相比，总吨位下降了-5%（主要是由于第 44 周计费重量的下降），而运价则增加了+3%，运力比第 42 周和第 43 周的总和略低（-2%）。

由于全球总吨位下降了 2Wo2W（-5%），几乎所有地区与地区之间的吨位流量都出现了 2Wo2W 的负增长趋势，其中最明显的是从北美洲出境到亚太地区（-13%）、亚太地区内部（-11%）以及从中南美洲出境到欧洲（-11%）。此外，从欧洲出港至中南美洲（-9%）、亚太地区（-8%）、中东和南亚（-7%）、北美洲（-5%）和非洲（-3%），以及从北美洲出港至中南美洲（-5%）和欧洲（-5%）的吨位流量均有所减弱。唯一（略微）积极的吨位发展是从亚太地区到欧洲（+2%）。

在价格方面，2Wo2W 的总体增长+3%，主要是由原产地地区亚太地区（+6%）推动的，包括飞往欧洲（+5%）、北美（+4%）和中东及南亚（+4%）的显著增长。阿拉斯加安克雷奇机场大雪造成的运营中断可能是亚太地区至北美价格上涨的部分原因。与此同时，中东和南亚地区以外至亚太地区（-9%）以及欧洲地区以外至非洲（-6%）、亚太地区（-5%）和中南美洲（-5%）的运价均出现明显下跌。此外，北美洲以外地区至中南美洲的平均运价也有所下降（-5%）。

同比角度

在全球和地区范围内，经过多个月的同比吨位下降之后，目前全球总吨位略高于去年同期水平（+1%）--尽管去年同期水平相对低迷--而且一些原产地的吨位也大大高于去年同期水平。第44周和第45周，除亚太地区外的计费重量增加了101TP5吨，除中东和南亚地区外的计费重量增加了81TP5吨，除非洲地区外的计费重量增加了71TP5吨，除中美洲和南美洲地区外的计费重量增加了51TP5吨。但与前几次报告一样，北美地区以外（-13%）和欧洲地区以外（-8%）的吨位大幅下降。

与此同时，整体可用运力与去年相比增加了 13%，其中亚太地区以外的运力增加了 42%，增幅显著。中东和南亚地区以外（+11%）以及中美洲和南美洲地区以外（+10%）的运力也出现了两位数的环比增长。

目前，全球平均费率比去年同期低-25%，第 45 周平均为每公斤 $2.48 美元，但仍大大高于科维德事件前的水平（与 2019 年 11 月相比增加了 36%）。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。