WorldACD 每周航空货运趋势 - 第 39 周

九月份吨位和费率上升

根据 WorldACD 市场数据公司的最新数据，与 8 月份相比，9 月份全球航空货运吨位和平均运价均有所上升，全月吨位上升了近 +3%，9 月底的运价比月初高出约 +5%。

这些数据反映了夏季过后市场的季节性小幅走强，在经历了一年半的持续下滑之后，近几个月的市场似乎已经趋于稳定，或者说是向科维德事件前的供需模式进行了调整。9 月份的初步数据显示，整个 9 月份的吨位同比下降了 2%，这是今年以来月度同比降幅最小的一次。

每周分析

第 39 周（9 月 25 日至 10 月 1 日）的数据显示，与前一周相比，吨位略微下降了 -1%，而根据 WorldACD 数据涵盖的每周 40 多万笔交易，运价则增长了 +2%。这是继连续三周分别增长 3%、4% 和 1% 之后的又一次小幅下降。

第 38 周和第 39 周与前两周（2Wo2W）相比，总吨位比第 36 周和第 37 周的总吨位增加了 +3%，全球运价增加了 +3%，运力保持稳定。

在区域层面，吨位增长（2Wo2W）最显著的是北美洲出口到中南美洲（+15%）、中南美洲和欧洲之间（北向+9%，南向+8%）、欧洲和北美洲之间（双向+6%）、中东和南亚出口到亚太地区（+11%）、欧洲出口到中东和南亚（+9%）、欧洲与北美之间（双向+6%）、中东和南亚地区以外至亚太地区（+11%）、欧洲地区以外至中东和南亚地区（+9%）以及亚太地区以外至欧洲（+7%）--在 10 月 1 日至 6 日中国国庆黄金周假期之前。北美地区以外至亚太地区（-2%）、中南美地区以外至北美地区（-2%）和欧洲地区以外至亚太地区（-1%）的运量略有下降。

在定价方面，全球平均运价在 2Wo2W 基础上增长了 +3% ，其中中东和南亚地区以外至亚太地区（+12%）以及亚太地区以外至欧洲（+7%）的涨幅最为显著。跌幅最大的是除北美外至亚太地区的航线（-4%）。

同比角度

全球整体市场与去年同期相比，第 38 周和第 39 周的计费重量与去年同期相比下降了 2%，原产地方面最显著的变化是除亚太地区以外的地区增加了 7%。但与之前的报告类似，北美以外地区（-15%）和欧洲以外地区（-9%）的吨位也出现了大幅下降。此外，非洲（-4%）和中南美洲（+3%）以及中东和南亚（+1%）的吨位也有所下降。

随着客运航空服务继续回归市场，整体运力与去年相比增加了 +10%，其中亚太地区以外的运力增幅显著，达到 +30%。中东和南亚地区以外（+10%）、北美地区以外（+9%）、欧洲地区以外（+7%）和非洲地区以外（+7%）的运力也出现了同比大幅增长，而中美洲和南美洲地区以外的运力则出现了下降（-5%）。

目前，全球平均费率比去年同期低-31%，第 39 周的平均费率为每公斤 $2.37 美元，但仍远高于科维德事件前的水平（与 2019 年 9 月相比增加了 38%）。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。