WorldACD 每周航空货运趋势 - 第 2 周

销量在新年放缓后反弹

根据 WorldACD Market Data 公司的最新数据，继 12 月下半月和 1 月第一周的典型放缓之后，全球航空货运吨位在 2024 年第二周出现反弹，其中亚太地区和中东及南亚地区对欧洲的需求在过去两周出现了两位数的百分比增长，这可能反映出由于红海航运受阻，一些货运方式转向了空运。

每周分析

第 2 周（1 月 8 日至 14 日）的初步数据显示，根据 WorldACD 数据涵盖的每周 40 多万笔交易，全球航空货运吨位比前一周增加了 24% 吨，而上个月下半月和第 1 周分别下降了约 -30% 吨和约 -3% 吨，而全球平均运价在 2024 年第一周下降约 -2% 吨后，在第 2 周再次小幅下降。

尽管第 2 周+24% 吨的反弹幅度大于去年同期（+19%），但这些模式与往年大致相似。

与前两周（2Wo2W）相比，今年第 1 周和第 2 周的全球总吨位下降了-7%，平均产量下降了-3%，产能下降了-3%--这也是每年这个时候都会出现的情况。

大多数主要始发地的运量都出现了 2Wo2W 下降，包括欧洲（-15%）、中南美洲（-9%）、亚太地区（-7%）、非洲（-4%）和北美以外地区（-1%），只有中东和南亚（+2%）出现了正增长。许多主要洲际航线的运量都出现了两位数的大幅下降，包括欧洲以外至中南美洲（-26%）、非洲（-24%）、北美（-16%）和亚太地区（-12%）。但是，从亚太地区以及中东和南亚运往欧洲的货运量却有所不同，分别增加了 12% 和 17%。在 2023 年初的两周内，亚太地区和中东及南亚地区运往欧洲的吨位也出现了同比增长，但增幅较小：分别为 +4% 和 +13%。

最近几天有传闻称，由于红海航线中断导致海运航程延长，货主将部分货物从海运转为空运。虽然目前还不清楚这在多大程度上促进了航空货运需求，但从亚太地区以及中东和南亚地区运往欧洲的货物吨位数字的上升可能反映了这些航线上从海运到空运以及海空联运模式的转变。

与亚太地区以外至欧洲的吨位增加形成鲜明对比的是，亚太地区以外至其他市场的需求量出现了下降，按2Wo2W计算，其中至中东和南亚的需求量下降了-181TP5吨，至北美的需求量下降了-91TP5吨，而亚太地区内的吨位也出现了大幅下降（-121TP5吨）。

但是，从亚太地区和中东及南亚地区运往欧洲的计费重量的增加并没有带来平均价格的相应增长，按2Wo2W计算，从亚太地区和中东及南亚地区运往欧洲的运价分别下降了-6%和-2%。此外，亚太地区以外至北美（-9%）以及中东和南亚（-4%）的平均运价也有所下降，而亚太地区内的平均运价则持平。

同比角度

与去年同期相比，全球需求仍略有增长（+2%）。尽管 2024 年的农历新年（LNY）比去年（1 月 22 日）晚（2 月 10 日）到来，但今年亚太地区以外的需求延续了 2023 年最后一个季度的积极趋势，与去年同期相比，今年前两周亚太地区以外的需求增长了 +6% - 因此，今年的增长不太可能是农历新年前的激增。

在其他地区，今年前两周除中东和南亚（+17%）、除非洲（+9%）和除中美洲和南美洲（+3%）外的货运量同比均有所增长，但除北美（-8%）和除欧洲（-5%）外的货运量仍有所下降。

在定价方面，目前全球平均费率比去年同期低 241TP5，第 2 周的平均费率为每公斤 $2.34 美元，但仍远高于科威德事件前的水平（与 2019 年 1 月相比高出 311TP5）。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。