WorldACD 每周航空货运趋势 - 第 1 周

2024 年开局不确定

根据 WorldACD 市场数据公司的最新数据，继 12 月下半月的典型下滑之后，2024 年第一周全球航空货运吨位进一步下降，尽管新年的下降很可能反映了第一周数据中包含了 1 月 1 日的情况。

每周分析

第 1 周（1 月 1 日至 7 日）的初步数据显示，根据 WorldACD 数据覆盖的每周 40 多万笔交易，全球航空货运吨位与前一周（WoW）相比下降了 -6%，而上个月下半月则下降了约 -30%，全球平均运价在 12 月下半月下降约 -7% 后，在 2024 年第一周下降了约 -2%。导致世界运价下降-6% 的主要航线分别是出亚太地区至北美和中东及南亚（均为-17%），以及亚太地区内（-13%）。

尽管 2023 年第一周的吨位与前一周相比保持稳定，而今年的吨位则继续下降，但全球 WoW 模式与往年大体相似。不过，值得指出的是，去年第 1 周（1 月 2 日至 8 日）是 "正常 "工作周，因为它不包括 1 月 1 日--世界许多地区的假日--而今年的第 1 周（1 月 1 日至 7 日）包括 1 月 1 日，这可能是今年第 1 周吨位下降的原因。

与前两周（2Wo2W）相比，2023 年第 52 周和今年第 1 周的总吨位合计下降了 28%，平均运价下降了 5%，运力下降了 8%。

虽然所有地区的货运量都出现了大幅下降，但以 2Wo2W 为基础，除欧洲（-42%）和北美（-35%）外的货运量降幅尤为明显，其次是除中美洲和南美洲（-29%）、除亚太地区（-22%）和除非洲（-18%），除中东和南亚（-6%）的降幅则较为温和。

几乎所有主要洲际航线都出现了两位数的百分比跌幅，欧洲以外的所有主要通道都出现了 -40% 或更大的跌幅，包括北大西洋（西行 -43%，东行 -35%）、亚太（东行 -42%，西行 -13%）、非洲（南行 -41%，东行 -19%）、东行-35%）、亚太地区（东行-42%，西行-13%）、非洲（南行-41%，北行-19%）和中南美洲（南行-40%，北行-28%）。北美洲以外的其他主要出口航线的运量减少了 30% 以上，包括中南美洲（南行-38%，北行-24%）和亚太地区（-37%），尽管泛太平洋东行运量保持较好（-19%）。亚太地区与中东和南亚之间的运量受年末下降的影响也较小，但双向运量仍下降了 -16%，而亚太地区内部的运量则下降了近三分之一（-32%），以 2Wo2W 为基础。

在运价方面，过去两周全球平均运价下跌-5%，主要是由于亚太地区以外至北美（-16%）和欧洲（-14%）的大通道运价下跌。除中南美洲至欧洲（+6%）、亚太地区内（+2%）、非洲至欧洲（+1%）以及中东和南亚至亚太地区（+1%）外，其他市场均录得个位数的平均百分比跌幅（以两周为基数）。

这些模式大多与一年前两周的情况相似，但过去两周亚太地区以外至北美和欧洲的汇率跌幅比一年前更大，这很可能反映出最近的2023年第四季度亚太地区以外的汇率飙升幅度比2022年第四季度更大。

同比角度

与去年同期相比，2023 年第 52 周和今年第 1 周的全球总吨位同比增长了约 +3%，其中中东和南亚地区以外（+18%）和亚太地区以外（+13%）的增长达到两位数。欧洲和北美以外地区的货运量下降了-10%，而非洲以外地区和中南美洲以外地区的货运量则略有增长（+3%）。

目前，全球平均费率比去年同期低 19%，第 1 周的平均费率为每公斤 $2.40 美元，但仍远高于科维德事件前的水平（与 2019 年 1 月相比增加了 30%）。

同时，与去年同期相比，总体可用运力增加了+9%，其中亚太地区以外的运力增加了+18%，增幅显著。大多数其他地区的运力也出现了显著的环比增长，除中东、南亚和非洲以外的地区增长了+9%，除北美以外的地区运力恢复了+8%，除欧洲以外的地区增长了+6%，除中美洲和南美洲以外的地区仅有小幅增长（+1%）。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。