WorldACD 全球空运趋势 每周更新 - 第18周

吨位数受五一假期影响下降

根据 WorldACD Market Data 的最新每周数据和分析，全球总吨位在复活节和开斋节假期的货量减少，在过去两周有所反弹，而第18周（4月29日至5月5日）则再次下降了-12%。全球所有主要地区的吨位均有所下降，但亚太地区出口的吨位下降最为显着，该地区的货量环比下降近-16%（周环比）。

根据 WorldACD 市场数据公司的最新周度数据和分析，第 18 周（4 月 29 日至 5 月 5 日）全球总吨位下降了 12%，而前两周则从复活节和开斋节假期的影响中反弹。第 18 周，全球所有主要地区的吨位都有所下降，但最显著的是亚太主要原产地地区，该地区的吨位周环比下降了近 16%。

WorldACD每周超过450,000笔全球交易数据显示，亚太地区大约三分之一的下降可归因于日本4月29日至5月5日的黄金周假日，本周日本出口的计费重量周环比下降了-46%。与此同时，在母亲节前夕鲜花运输需求推动的连续两周繁荣后，中南美洲的出口吨位环比下降了-14%，其中超过一半(54%) 可归因于花卉业务高峰期后下降。欧洲出口的吨位周环比下降约-11%，中东和南亚(-5%)，非洲(-5%)和北美(-4%)的降幅较小。

去除日本黄金周和中南美出口的花卉发货量下降的因素后，第18周的全球吨位降幅从-12% 降至-9%。去年第18周，吨位也产生过类似的跌幅(-10%)。

进一步的分析证实，第18周的环比下降很大程度上与5月1日劳动节前后的公共假期有关，这尤其影响了欧洲、中南美、亚洲部分地区（例如中国、越南、马来西亚、新加坡、泰国）和非洲（例如南非）。例如，欧洲整体环比下降 -11%的大部分跌幅(84%)是来自于5月1日劳动节为公共假期的国家。从全球范围来看，货量周环比下降的至少三分之二的跌幅发生在庆祝劳动节的国家。

双周比较

尽管第18周吨位有所下降，将比较期延长至两周则显示货量稳定，市场需求明显强于去年同期。例如，第17周和第18周的全球总吨位与之前两周（双周环比）相比略有上升（+1%），同比升+12%。中东和南亚(+26%)、亚太(+19%) 和非洲(+12%)的计费重量均录得非常显着的同比增长，其中欧洲(+7%)和北美(+4%)也有所增长，同比。

在定价方面，第18周全球平均价格小幅上涨（+1%）至每公斤2.51美元，比去年同期高出约+2%，且明显高于新冠疫情爆发前的水平（对比2019年5月+42%）。第17周和第18周的综合费率水平无论是双周环比还是同比均保持稳定，其中，中南美是出口唯一录得运价双周环比大幅上升的地区。

与去年同期相比，中东与南亚的出口运价仍然大幅上涨（+40%），这与强劲的需求发展以及集装箱运输中断造成的供应问题有关，而来自亚太出口的运价仍处于明显高位，同比增长(+9%)。但欧洲（-21%）和北美（-15%）的平均运价远低于去年的水平。

中东与南亚出口至欧洲仍快速增长

第18周，尽管来自世界所有主要地区（包括中东与南亚）的吨位总体下降，WorldACD 本周的最新分析显示，从中东与南亚出口到欧洲的航空货运吨位和运价仍然很高。与之前一周情况类似，本周，从中东与南亚运往整个欧洲的吨位同比增长了40%。迪拜，作为海空联运的核心枢纽，其出口欧洲的吨位继续增长，几乎是去年第18周水平的三倍（+183%）。

在经历了第8至第14周异常旺盛需求后，印度至欧洲的出口货量似乎在过去四周逐渐趋稳。今年2月底和整个3月期间，吨位同比增长30%至60%曾是每周常态，第15至18周的同比增幅缩窄到+4%至+13%之间，而周吨位较第8周的水平下降了近四分之一。

然而，在运价方面，从印度到欧洲的平均价格（每公斤3.94美元，+164%）仍然异常高企。与此同时，从迪拜和科伦坡到欧洲的运价同比上涨了44%和51%，涨幅对比较情况下稍显温和，但仍大幅增长，原因是强劲的需求以及该地区船舶遇袭造成的集装箱运输中断。红海危机继续刺激中东地区非常强劲的航空货运需求。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。