WorldACD全球空运趋势 每周更新 - 第19周

五一假期之后，亚太区域吨位部分反弹

在五月初劳动节假期与日本黄金周造成的吨位数下降后，亚太出口的航空货运需求在第19周部分反弹，但反弹力度弱于去年同期，一些出口地区的吨位仍未恢复。尽管如此，今年全球和亚太地区的吨位总体仍维持较高水平。

根据WorldACD Market Data的最新每周数据和分析，全球总吨位在之前一周因欧洲、亚洲、非洲和中南美地区公共假期下降-9%后，第19周（5月6日至12日）与上周持平。根据 WorldACD 数据涵盖的每周超过450,000笔交易，去年同期，全球总吨位继之前一周下降-9%后反弹+9%。

尽管由于复活节和开斋节假期、各国母亲节以及劳动节假期，近几周吨位出现波动，全球平均运价近几周保持相对稳定，第19周稳定在每公斤2.49美元，约为比去年同期高出2%，显著高于新冠疫情爆发前的水平（与2019年5月相比高出41%）。

与此同时，来自北美及中东和南亚出口吨位在今年第19周环比小幅反弹(+1%)，此前第18周，北美地区温和小幅下降(-3%)，中东与南亚地区则略有增长(+1%)。但来自非洲(-1%)和欧洲(-4%) 的吨位进一步小幅下降，而中南美出口尽管在5月12日母亲节前几周，各国鲜花运输吨位曾经飙升，第19周吨位进一步回落-21%。

与此同时，北美和中东及南亚（MESA）产地的吨位在第18周分别出现了小幅环比下降（-3%）和小幅增长（+1%）（中东及南亚产地除外）之后，在今年第19周又分别出现了小幅环比回升（+1%）。但非洲（-1%）和欧洲（-4%）的吨位进一步小幅下降，而 CSA 的吨位在 5 月 12 日各国母亲节前几周因鲜花运输而激增之后，又进一步下降了 -21%。

双周比较

第18周和第19周的全球总吨位尽管同比增长了+9%，但与之前两周相比下降了-7%（双周环比），反映劳动节假期前后吨位下降的情况。中东与南亚(+8%)是唯一录得双周环比吨位增长的地区。尽管如此，但周同比吨位却普遍上升，除中南美（-5%）以外，中东与南亚双周同比涨幅最高，达+20%，亚太上涨17%，非洲（+5%）、欧洲（+3%）和北美（+3%）则录得较低同比增长。

在运价方面，从两周的综合来看，第18周和第19周的全球综合运价水平略有上升，双周环比上涨1%，同比上涨3%。从同比来看，与去年同期相比，中东与南亚的运价仍然大幅上涨（+44%），这与强劲的需求发展以及集装箱运输中断造成的供应问题有关，而来自亚太地区出口点的运价仍然大幅上升同比增长(+12%)。但欧洲（-22%）和北美（-13%）的平均运价仍远低于去年的水平。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。