WorldACD 每周航空货运趋势 - 第 12 周

亚洲、中东和南亚的房价继续上涨

全球大部分主要地区，特别是亚太地区和中东及南亚地区（MESA）的航空货运费率都在上涨，原因是集装箱运输持续受到干扰，以及跨境电子商务货运需求增加。

根据 WorldACD 市场数据公司的最新周度数据和分析，第 12 周（3 月 18-24 日）全球平均运价上涨了约 +3% 至 $2.45，与去年同期的高位水平相差不到 10%。虽然第 12 周的全球吨位与前一周相比略有下降（-2%），但过去两周（第 11 周和第 12 周）的吨位总和与前两周相比增加了 1%（2Wo2W 比较），平均运价增加了 +6% （2Wo2W），运力增加了 +2%。

2Wo2W 的增长率+6%，主要是由于来自中东和南亚的增长率+10%，以及来自亚太地区出发点的增长率+7%。

同比增长

农历新年（LNY）已过去六周，与去年同期相比，WorldACD 数据所涵盖的每周超过 450,000 笔交易的同比（YoY）比较更有意义，并揭示了需求水平的一些显著改善。全球总吨位同比增长了 8%，其中中东和南亚增长了 15%，亚太地区起运点增长了 12%，原因是红海船只遇袭导致亚欧集装箱运输中断，以及强劲的电子商务需求继续刺激这些地区的航空货运需求。但非洲以外地区（+10%）、欧洲以外地区（+6%）和中南美洲以外地区（+3%）也出现了环比增长，北美是唯一出现小幅下降的原产地（-1%）。

全球平均航空货运费率同比下降-10%，但仍大大高于科维德事件前的水平（与 2019 年 3 月相比，+36%）。

与去年相比，全球航空货运总运力继续大幅增长（+9%），其中亚太地区以外的增幅最大，达到+19%，中美洲和南美洲以外的增幅最大，达到+12%。

中东和南亚增长

正如 WorldACD 在最近几周所强调的，目前的一大热点是来自 MESA 原产地的需求和运价持续飙升。由于吨位同比增长了 15%，运力增长了 6%，它是唯一一个平均运价也录得同比增长的主要原产地，第 11 周和第 12 周的平均运价合计同比增长了 29%，与前两周相比增长了 10%。

正如最近强调的那样，自今年年初以来，迪拜、科伦坡和曼谷等某些亚欧海空枢纽对欧洲的航空货运需求异常旺盛，这在很大程度上与红海船只遇袭导致亚欧集装箱航运中断有关。

本周的最新分析表明，迪拜至欧洲的货运量依然强劲，第 11 周和第 12 周合计比去年同期增长了 +162%；曼谷至欧洲的货运量依然大幅增长，第 11 周和第 12 周同比增长了 +46%。

此外，第 11 周和第 12 周，科伦坡至欧洲的货运量同比增长了 +22%。这与第 10 周（+24%）相似，但只有第 9 周（+38%）的一半，以及前三周（超过 +80%）的四分之一。

WorldACD 上周的分析还显示，近期集装箱运输的中断导致整个南亚的平均空运费率大幅飙升，目前，3 月 1 日至 24 日期间南亚至欧洲的平均费率与 2023 年 12 月相比上涨了 +66%，至北美的平均费率上涨了 +39%。

东地中海的变化

WorldACD 的另一项分析表明，进出地中海东部地区的集装箱航运受到干扰，可能导致从该地区机场到 MESA 地区的航空货运量增加。

特别是，雅典的货运量自 2023 年 11 月起明显逐年上升，从+8% 开始，2 月份达到+73% 的峰值，3 月份到目前为止为+22%。伊斯坦布尔始发站也出现了类似的趋势，从 2023 年 11 月的 +1%，到 2 月份的 +54%，再到 3 月份的 +30%。进入迪拜的这两个始发地的客流量增幅更大，3 月份分别为 +35% 和 +102%。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。