WorldACD 每周航空货运趋势 - 第 9 周

2024 年前两个月吨位增长 +13%

WorldACD市场数据公司的分析显示，今年前两个月全球航空货运需求比去年同期增长了131TP5吨，其中来自中东和南亚（MESA）的需求继续激增，货运量也从正常的农历新年（LNY）季节性下降中恢复过来。

2 月份的初步数据显示，航空货运吨位同比（YoY）增长了 8%，尽管根据 WorldACD 数据所涵盖的每周超过 450,000 笔交易来校正今年 2 月份多出的一天，2 月份的前 28 天与 2023 年 2 月份相比仍增长了 4%。在此之前，根据 WorldACD 修订后的数据，1 月份的吨位同比增长了 17%。但是，由于每年春节时间的不同--今年的 2 月 10 日比去年的 1 月 22 日晚了三周--往往会使头两个月的单月比较变得复杂，而两个月的综合比较通常更有意义。2024 年 1 月和 2 月的综合数据显示，与去年同期相比，今年 1 月和 2 月的吨位增加了 13%，如果不包括额外的闰年日，则增加了 11%。

今年迄今为止的许多模式与去年相似，尽管由于农历新年较晚而推迟了三周，但今年的需求比去年同期略强。与去年一样，农历新年过去三周后，需求已或多或少地从农历新年后的低迷中恢复过来，包括来自亚太主要原产地的需求。

具体到最近一周，第 9 周（2 月 26 日至 3 月 3 日）全球总吨位与前一周相比增加了 2%，而第 8 周则反弹了 13%。在此之前的两周，即春节前后，全球总吨位分别下降了-111TP5 吨和-101TP5 吨。

两周比较

将比较期扩大到两周，第 8 周和第 9 周的吨位与前两周（2Wo2W）相比增加了 +7% ，主要是受 LNY 后亚太地区需求反弹的推动，亚太地区的吨位增加了 +15% 。亚太地区至欧洲的运输量和亚太地区至北美的运输量增长了+3%，但亚太地区内部（亚太地区始发地至其他亚太地区目的地）的运输量在第8周和第9周出现了+44%的恢复，与第6周和第7周的总吨位相比，大致反映了去年的模式。亚太地区内的运输量在春节前往往会大幅下降，而在春节后则会迅速恢复。亚太地区内部运输量的强劲复苏，使第 8 周和第 9 周的亚太地区始发吨位比去年同期增加了 3%。

其他洲际航线的吨位也出现了强劲反弹，包括从欧洲（+21%）、中东和南亚（+16%）以及北美（+8%）运往亚太地区的入境运输。

随着新年、农历新年和情人节等复杂因素的逐渐消散，同比比较再次变得更有意义，尤其是与去年同期相比，今年有一个很大的变化。在第 8 周和第 9 周，来自中东和南亚 (MESA) 原产地的吨位环比继续大幅增长（+22%），原因是亚欧主要海空枢纽继续录得吨位激增，这与红海集装箱航运受到干扰有关。与前两周相比，不含中东和非洲地区的货运量增加了 3%，尽管周环比（WoW）计费重量略有下降，这可能是由于 LNY 后航空货运需求（相对）减弱所致。但鉴于目前红海局势的恶化，这种趋势--亚欧海空服务需求和除中东和非洲地区外的吨位--很可能会在一定程度上持续下去。

最近几周，迪拜、科伦坡和曼谷等亚欧海空枢纽的航空货运需求异常旺盛。
第 9 周迪拜至欧洲的航空货运量仍是去年同期水平的两倍多（+154%）。但第 9 周的周环比（WoW）货运量比第 8 周减少了 23%，表明需求可能有所放缓。

科伦坡-欧洲的需求也呈现出类似的模式，第 9 周的吨位同比增长了约 +35%，但与前三周的 +80% 相比则大幅下降。第 9 周科伦坡-欧洲的吨位比第 8 周减少了 42%，这也表明需求有所放缓。曼谷-欧洲的模式略有不同，第 9 周的吨位同比增加了 32%，与前一周相比保持稳定（+2%）。

科伦坡以外地区的房价环比大幅上涨（第 9 周为 +36%），而迪拜以外地区（-3%）和曼谷以外地区（-13%）的房价则略有下降。

全球定价视角

在全球范围内，第 9 周的平均价格为每公斤 $2.27 美元，比去年同期低 16%，其中除欧洲和北美地区外的价格分别下降了 -29% 和 -20% ，除亚洲地区外的价格下降了 12%，而除中东和非洲地区外的价格则同比上涨了 +13% - 这是唯一一个价格上涨的原产地。与前两周相比，中东和非洲以外地区的运价上涨了 7%。

全球平均运价仍大大高于科维德事件前的水平（与 2019 年 2 月相比，+27%）。全球航空货运的总体运力与去年同期相比仍有大幅增长（+9%），尤其是亚太地区以外（+14%）和中南美洲以外（+14%）。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。