WorldACD 每周航空货运趋势 - 第 3 周

一月份的吨位远高于去年同期水平

根据 WorldACD Market Data 公司的最新数据，1 月份全球航空货运需求与去年同期相比仍有大幅增长，除北美以外，全球各主要地区的货运量均高于去年同期水平。

尽管从数据角度来看，很难将这一运输量与新年放缓后 1 月中旬的正常季节性上升以及农历新年（LNY）的影响区分开来，因为 2024 年的农历新年比去年（1 月 22 日）晚（2 月 10 日）。

尽管与红海危机前相比，全球和除亚太地区以外的航空货运费率保持相对稳定，但由于季节性和产品相关需求因素，除亚太地区以外的航空货运费率在去年最后一个季度已经有所上升。

一些货运代理表示，由于预计海运将转为空运，他们正在封锁核心贸易航线上的额外空运能力，以帮助客户保持货物运输。其他货运代理指出，农历新年（2 月 10 日）前的空运预订窗口即将关闭，未来两到三周可能会充满挑战，预计将有 "捆绑式 "集装箱船大批抵达欧洲主要港口，可能会引发港口延误、司机短缺和仓库货物堆积，从而进一步推动空运货物的运输。

每周分析

与此同时，第 3 周（1 月 15 日至 21 日）的初步数据显示，根据 WorldACD 数据覆盖的每周 40 多万笔交易，全球航空货运吨位比前一周又增加了 51TP5 吨，这是继第 2 周增加 251TP5 吨之后的又一增长，使吨位回升至接近 12 月第 3 周的水平，并与 10 月和 11 月的峰值水平相比增加了约 901TP5 吨。全球平均价格略有反弹（+2%），接近今年年初的水平。

按 WorldACD 进行的具体分析显示，欧洲至中国（+4%）和香港（+9%）的运量周环比均有所增长。与 12 月初的高峰期相比，中国大陆地区以外的货运量超过了高峰期的水平，但香港地区以外的货运量却没有超过高峰期的水平，同时，这两条航线的运价都比高峰期低 30%。海湾地区以外至欧洲的货运量下降了 -17%（约合吨价），而运价则上升了 +17%，但两者仍低于 12 月初的水平。

将比较期扩大到两周，今年第 2 周和第 3 周的全球总吨位与前两周（2Wo2W）相比增加了 26%，这主要归功于新年后第 2 周吨位的大幅反弹。但两周的平均运价下降了 21TP5吨，而运力则增加了 31TP5吨。

全球所有主要地区的出港吨位均有大幅增长，按2Wo2W计算，大多数始发地的增长率均达到两位数，其中欧洲以外地区的增长率为+44%，中美洲和南美洲以外地区的增长率为+29%，北美洲以外地区的增长率为+27%，亚太地区以外地区的运输量也出现了强劲反弹（+22%）。新年后的反弹还包括大多数主要洲际航线吨位百分比的两位数增长，只有亚太地区至北美（+9%）以及亚太地区至中东和南亚（+5%）的吨位百分比为一位数。但平均运价基本保持稳定，只有除亚太地区以外的地区运价（-4%）偏差超过一两个百分点。

同比角度

与去年同期相比，第 2 周和第 3 周的全球总需求同比增长了 6%，尽管去年同期受益于农历新年的提前以及中国工厂在春节前正常的航空货运量激增。与去年同期相比，中东和南亚地区以外的货运量增长了 21%（运力为 12%），这可能反映出由于红海航线中断，部分海运货物转为空运和海空联运。非洲以外地区的运输量也有强劲增长（+14%），亚太地区以外地区（+9%）和中南美洲（+9%）也有增长。欧洲以外地区的运量增幅较小（+3%），而北美以外地区的运量仍在下降（-10%）。

在定价方面，第 3 周的全球平均价格为每公斤 $2.35 美元，比去年同期的高位低了 22%，但仍显著高于科威德事件前的水平（与 2019 年 1 月相比高出 32%）。与去年同期相比，欧洲以外地区（-34%）、北美以外地区（-21%）、亚太地区以外地区（-20%）以及中东和南亚以外地区（-12%）的同比降幅均达到两位数。中美洲和南美洲以外地区以及非洲以外地区的平均运价保持稳定，在第 2 周和第 3 周分别同比下降-5% 和-6%。

全球航空货运总运力与去年相比仍有大幅增长（+12%），其中亚太地区以外（+29%）、中东和南亚地区以外（+12%）以及中美洲和南美洲地区以外（+12%）均有两位数的增长。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。