WorldACD 每周航空货运趋势 - 第 28 周

尽管 7 月份需求略有下降，但运价仍保持坚挺

7 月第二周，全球大多数地区的航空货运价格和需求略有下降，但由于亚洲和中东的需求持续增长和运价维持高位，货运吨位和全球平均价格仍明显高于去年同期。

根据 WorldACD Market Data 最新的每周数据和分析，第 28 周（7 月 8 日至 14 日）全球货运量下降 1%，主要原因是欧洲（-5%）、亚太地区（-2%）和非洲（-5%）的货运量下降。但独立日后北美（+6%）和中南美洲（CSA）（+4%）的货运量反弹，帮助全球货运量在通常需求较淡的月份保持相对稳定。

在运价方面，第 28 周全球平均价格小幅下跌 -1% 至每公斤 2.50 美元，亚太、中东和南亚 (MESA)、欧洲和中南美洲地区出口价格小幅下跌 (-1%)。但是，根据即期运价和合约运价的全市场平均值，这个每公斤 2.50 美元的价格仍同比上涨 +11%，并且仍远高于新冠疫情之前的同期水平（与 2019 年 7 月相比上涨 +44%）。与前几周一样，这些价格上涨主要是受亚太和中东与南亚地区出口价格上涨的推动，第 28 周这两个地区的平均价格分别上涨 +23% 和 +51%。

综合第 27 周和第 28 周的数据，可以发现运价方面的情况类似，全球平均价格上涨 11%，亚太地区和中东与南亚地区平均价格分别上涨 24% 和 51%，但与前两周相比（两周环比）运价上涨了 2%，这要归功于第 27 周环比 (WoW) 上涨 3%。

即期运价分析

继上周指出第 27 周亚太各出口地区至欧洲和美国的极高的即期价格水平之后，基于 WorldACD 数据涵盖的每周 450,000 多笔交易的最新分析显示，第 28 周东亚部分出口市场至欧洲的平均即期价格略有下降，泰国和台湾分别下降 16% 和 11%，至每公斤 2.65 美元和 3.65 美元。中国大陆至欧洲的平均即期价格连续第三周略有回落。但香港（+7%）、韩国（+5%）和日本（+3%）出口至欧洲的价格进一步上涨，尽管香港的吨位周环比下降了 8%。

与此同时，第 28 周从亚太地区到美国的即期运价（包括从中国到美国）相当稳定，但与去年同期第 28 周相比仍大幅上涨（同比分别上涨 63% 和 38%）。

在其他地区，由于红海集装箱运输遭受的袭击继续导致该地区的船只改道，从各个中东与南亚出发到欧洲的货运量和价格水平高企的局面似乎将持续到 2024 年下半年。第 28 周，从 中东与南亚到欧洲的整体航空货运需求下降了 -7%，主要是由迪拜（-17%）和印度（-7%）的货量下降驱动，然而这三地货量与去年同期相比仍大幅增长（同比分别增长 17%、82% 和 16%）。在定价方面，与去年相比，涨幅更为明显，第 28 周中东与南亚到欧洲的平均即期价格为每公斤 3.25 美元，是去年水平的两倍多（+126%），与前一周相比仅略有下降（-1%）。

第 28 周，印度至欧洲的即期运价为每公斤 3.49 美元，较三个月前的超过每公斤 4 美元的高点有所下降，但较去年的水平仍为大幅上涨 (+158%)。与此同时，孟加拉国至欧洲的即期运价在第 28 周保持稳定，为每公斤 4.25 美元，尽管该价格已从 4 月和 5 月维持数周的 4.60 美元高位有所回落。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。