WorldACD 每周航空货运趋势（第 25 周）

古尔邦节期间，全球货量下降

尽管今年的宰牲节节日和假期（ 6 月 16 日至 20 日）导致进出穆斯林人口占多数的国家的进出口吨位有所下降，但全球平均空运运价仍在持续上升。

以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新见解。

根据 WorldACD 市场数据的最新每周数据和分析，上一周（第 25 周，6 月 17 日至 23 日）全球飞行总吨位下降了 -5%，但平均运价略有上升（+1%）至 2.54 美元每公斤，与去年同期相比增加了 10%，显着高于新冠疫情前的水平，与 2019 年 6 月相比增长 +43%。

结合过去两周（第 24 周和第 25 周）的数据显示，与之前两周相比，吨位下降了 -3%（两周环比），而运价则小幅上升 +1%，含即期运价和合同运价的整个市场平均值。吨位下降的驱动因素是中东和南亚 (MESA) 出口的货量在两周环比的基础上下降了 -10%，然而在此期间，中东与南亚的平均运价比本已处于异常高位的水平对比之前两周更进一步上涨了 +5%（同比增长 57%），运价上升的主要推手是该地区及周边地区集装箱运输的持续中断。 根据 WorldACD 数据覆盖的每周超过 450,000 笔交易，地区间数据显示某些地区两周环比的计费重量有大幅下降的趋势，亚太地区和中东与南亚之间（东向 -15%；西向 -13%），欧洲和 中东与南亚 之间（-12% 东行；-7% 西行），显示在中东与南亚地区两周环比的进出口货量同时出现下降。

土耳其出口货量下降-69%

WorldACD 的进一步分析显示，全球空运货量排名前 60 的国家中，有 14 个国家的出口吨位在第 24 周至第 25 周期间出现两位数下降。其中大多数是穆斯林人口占主导地位的国家，出口吨位下降幅度最大的国家是土耳其 (-69%)、沙特阿拉伯 (-66%)、埃及 (-46%) 和巴基斯坦 (-39%)，而孟加拉国 (-27%) 和阿联酋 (-24%) 紧随其后。其他几个穆斯林人口占多数的国家也出现了显着的周环比下降，包括印度尼西亚 (-9%) 和马来西亚 (-11%)。

WorldACD 的分析证实，汇总阿拉伯海湾国家的出口总吨位，与前六周相比，第25周的吨位下降主要发生在古尔邦节和假期的四天期间，从非洲出口汇总来看，也可以观察到类似的影响。

审视从中东与南亚到欧洲的货量规律（该市场受到红海船只袭击造成的集装箱运输持续中断的影响特别严重），从 中东与南亚 到欧洲的吨位在第 25 周周期间下降了 -19%，其中迪拜下降了-30%，孟加拉国下降了-24%。相比之下，亚洲主要多式联运中心科伦坡和曼谷出现了一些下降，但比穆斯林人口占主导地位的地区的下降幅度要小得多（分别为-4%和-5%）。

中东与南亚 至欧洲的运价仍然高度膨胀

与此同时，在定价方面，第 25 周，中东与南亚至欧洲的平均即期运价周环比小幅下跌 (-2%)，主要是由于孟加拉国的价格下降了 -6%，而该地区大多数其他市场至欧洲的价格保持不变稳定（例如印度）或进一步上涨（例如迪拜+6%；科伦坡+4%）。但第 25 周，从中东与南亚至欧洲的平均即期运价仍是去年同期水平的两倍多 (+126%)，其中孟加拉国至欧洲的平均运价为每公斤 4.29 美元（同比+165%），印度至欧洲的平均运价为 3.65 美元一公斤（+159%），科伦坡至欧洲的运费为每公斤 3.01 美元（+125%），迪拜至欧洲的运费为每公斤 2.36 美元（+84%）。

科伦坡至欧洲和迪拜至欧洲的运价接近今年迄今为止的最高水平，但孟加拉国至欧洲的运价和印度至欧洲的运价较 4 月和 5 月的水平有所下降。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。