WorldACD 全球空运趋势 每周更新 – 第21周

全球运价稳定在高于去年同期的水平

2024年3月初，运价水平曾处于低位，对比去年同期价格水平偏低10%，但自3月以来，全球航空货运价格便持续稳步上涨。本月初，平均运价在年内首次超过了2023年的水平，涨幅达+2%。此后，运价发展便趋于稳定，而在第21周（5月20日至26日）则略有上行，同比涨幅+4%。

更详细的分析显示，亚太地区的长航线出口运价水平较高，其货量增长部分拉动了全球平均运价的上涨。如果我们去除货量比例带来的拉动，第20和第21周的全球平均运价仍比去年同期低-2%。

根据 WorldACD Market Data最新的每周数据和分析，第21周全球货运量较前一周略有下降，降幅-2%，而第19和第20周（5月6日至19日）的两周总货量则同比反弹5%，但这个反弹是基于在5初劳动节假期前后的8%的周环比跌幅。过去两周，全球货运量同比增长9%，不过这一平均值被局部区域的货量波动有所扭曲，亚太地区（+16%）和中东及南亚（+14%）的出口增长抬高了均值。

全球平均运价基本保持稳定，第21周仅上涨3美分至每公斤2.50美元，同比上涨约4%，远高于疫情前的水平（与2019年5月相比升高了41%）。同样，以两周环比为基础，全球和地区平均运费相对稳定。但与 2023 年相比，中东和南亚的平均出口运价大幅上涨(+48%)。根据WorldACD数据涵盖的每周450,000多笔交易，往欧洲路向，从中东和南亚出发的平均运价仍是去年同期水平的两倍多 (+120%)，过去两个月也保持了如此高的运价水平。

5月，全球平均运力水平保持稳定，但过去两周运力则同比大幅增加(+7%)。中南美洲的运力大幅下降 (-17%)，因为运送母亲节(5月12日)鲜花而增加的舱位已撤出市场。 WorldACD的最新分析显示，过去两周（第20和21周，即5月13日至26日）从中东和南亚到欧洲的货运量同比增长了+26%。在空港排名中，尽管迪拜-欧洲航线的货运量已不再处于3月上半月的极端水平（+228%），其出口增长仍位居榜首（+97%）。由于红海集装箱运输干扰导致海空联运需求强劲，迪拜到欧洲的出货量仍然居高不下。而过去两周来自印度（+16%）和斯里兰卡（+30%）的货量也同比大幅增长。

劳动节与黄金周后的复苏

将最近两周的表现与之前两周进行比较，全球吨位数增长了+3%。出口区域之间差异明显。就亚太地区(+8%)而言，增长的一半可以归因于5月初日本黄金周的到来，这推动了亚太地区出口以及亚太地区内部的所有货量。而对于中南美洲而言，双周环比货量在此期间下降了-12%，几乎可以完全(90%)归因于母亲节相关的鲜花需求下降，这是影响中南美出口到北美货量（吨位下降19%，平均运价下降 9%）的主要因素。

亚太地区和其他出口地（除中南美和北美外）的吨位保持正增长趋势，这在很大程度上是由于5月初劳动节过后吨位的回升。欧洲出口尤其如此，尽管5月18至19日五旬节假期导致吨位环比下降 6%，但两周环比货量仍上涨了+4%。

亚太，中东与南亚出口同比双位数增长仍在持续

如前所述，与去年相比，过去两周同比增长最强劲的出口地区是亚太（+16%），中东和南亚（+14%）。进一步观察显示，与去年同期相比，亚太出口到所有目的地航线都出现了两位数的增长，其中最明显的是出口至中东和南亚，增长了30%，其次是出口至非洲（+26%）、中南美洲（+24%）、欧洲（+18%）、北美（+16%）和亚太地区内部（+11%）。而中东和南亚出口，增长最显著的是欧洲（+26%）和北美（+16%）的航线。

更多细节，

请参考附带的WorldACD 每周报告

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。