WorldACD 每周航空货运趋势 - 第 10 周

全球需求趋于稳定，迪拜-欧洲货运量继续激增

根据 WorldACD Market Data 公司最新的每周数据，自 2 月初农历新年以来，亚太地区的货运量强劲回升，迪拜至欧洲的航空货运量持续增长，而全球整体需求也已大致稳定。

对第 10 周（3 月 4 日至 10 日）的分析显示，迪拜至欧洲的货运量是去年同期水平（+205%）的三倍，与前一周相比增加了约 +7%。正如 WorldACD 在最近几周所强调的那样，自今年年初以来，迪拜、科伦坡和曼谷等一些重要的亚欧海空枢纽对欧洲的航空货运需求异常旺盛，这在很大程度上与红海船只遇袭导致亚欧集装箱航运中断有关。迪拜至欧洲的货运量尤其强劲，最近几周与去年同期相比增长了一倍多。第 10 周的持续飙升表明，这一趋势在伦敦年过去四周后仍没有减弱的迹象。

与此同时，曼谷至欧洲的货运需求在第 10 周也保持了同比增长（+33%），与第 9 周的+32% 相近。泰国的航空货运消息人士本周表示，从越南和该地区其他原产地卡车运来的陆空货运量推动了这一货运量的增长，而亚欧集装箱航运的中断也影响了该地区的海运货运量。

但科伦坡-欧洲需求的激增似乎有所减弱。尽管在第 10 周，科伦坡-欧洲的吨位仍同比增长了 +20%，但与之相比，第 9 周为 +35%，前三周约为 +80%。

全球图片

从全球范围来看，第 10 周的全球总吨位与前一周相比基本持平，而第 9 周的总吨位增加了 3%，前一周的总吨位增加了 14%，而在春节假期周期间，全球总吨位下降了 11%。根据 WorldACD 数据所涵盖的 450,000 多笔周交易，全球平均汇率也比前一周略有上升（+2%），达到每公斤 $2.32，大致相当于春节前几周的水平。

将比较期扩大到两周，第 9 周和第 10 周的吨位比前两周（2Wo2W）增加了 +9% ，这主要是受 LNY 后亚太地区需求反弹的推动，亚太地区原产地的吨位增加了 +28%。其中包括亚太地区至中东和南亚（MESA）的+38%，以及至欧洲（+29%）、北美（+26%）和其他亚太地区目的地（+23%）的大幅增长。

与前几周一样，来自中东和非洲地区的吨位与去年同期相比也大幅增加（+17%），但按2Wo2W计算，则略有下滑（-4%），这表明与前几周的极高水平相比可能有所减弱。

在全球范围内，第 10 周的平均费率为每公斤 $2.32 美元，比去年同期的水平低 14%，但仍显著高于科威德事件前的水平（与 2019 年 3 月相比增加 29%）。原产地地区 MESA 继续显示出最强劲的 2Wo2W 平均费率发展（+6%），并且是唯一显示出正同比变化（+17%）的原产地地区。

全球航空货运总运力与去年相比仍有大幅增长（+9%），其中亚太地区以外（+18%）和中南美洲以外（+14%）的同比增幅均达到两位数。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。