WorldACD 每周航空货运趋势 - 第 52 周

2023 年全年结束时的同比增长率为-5%

根据 WorldACD Market Data 公司的最新数据，全球航空货运尚未因近期红海集装箱运输中断而出现任何显著增长，不过，如果中断继续，未来几周可能会有一些海运货物转为空运货物。

2023 年最后一周的初步数据显示，12 月份的吨位比 2022 年 12 月份的水平高出 5%，与去年同期相比，今年最后两周的吨位也增加了 5%，与上个月的同比增幅保持一致。

这些数据证实了 WorldACD 上周的预测：继前三个季度（第一季度：-11%；第二季度：-8%；第三季度：-3%）出现显著但逐渐减少的环比下降之后，第四季度（Q4）是 2023 年唯一一个与去年相比吨位出现正增长（+3%）的季度。2023 年上半年的吨位年同比下降了-9%，而下半年（H2）的特点是连续每个月的年同比表现都有所改善，下半年结束时与去年持平。

这意味着 2023 年全年的全球吨位比 2022 年减少了-5%。

每周分析

第 52 周（12 月 25 日至 31 日）的初步数据显示，全球航空货运量在年末出现了典型的下降，需求量比前一周减少了-25%，而全球平均运价保持稳定，与去年同期相比略有改善，去年同期的平均运价下降了-2%。

今年第 51 周和第 52 周与前两周（2Wo2W）相比，总吨位减少了-17%，全球总平均运价减少了-7%，运力减少了-3%。

虽然所有地区的销量都大幅下降，但全球平均费率的下降主要是由亚太地区（-11%, 2Wo2W）推动的--该地区最近经历了费率的飙升，尤其是除中国以外的地区。

从区域层面来看，几乎所有航线的吨位都出现了两位数的百分比下降，只有亚太地区以外至中东和南亚的航线出现了增长，增幅为+3%。北美与欧洲之间（东行-33%，西行-25%）、亚太地区与欧洲之间（东行-21%，西行-20%）的货运量下降了 20% 或更多、中南美洲与欧洲之间（西行 -28%，东行 -23%）、北美洲出口至中南美洲（-26%）、欧洲出口至非洲（-26%）以及中东和南亚出口至亚太地区（-25%）。按2Wo2W计算，亚太地区与北美之间（西行-18%，东行-15%）、中东和南亚与欧洲之间（西行-12%，东行-14%）、亚太地区内部（-15%）、非洲出口至欧洲（-18%）和中南美洲出口至北美（-10%）的降幅较小，但仍达到两位数。

在定价方面，过去两周的变化显示，各地区的情况参差不齐，其中亚太地区以外流向欧洲和北美（-13%）和北美以外流向欧洲（-11%）的降幅最大，这两个地区最近都实现了大幅增长。其他显著下降的还有欧洲以外至北美（-7%）和欧洲以外至非洲（-6%）。同时，按 2Wo2W 计算，中东和南亚地区以外至亚太地区（+3%）、非洲地区以外至欧洲（+2%）以及北美地区以外至中南美洲（+1%）的平均运价出现小幅上涨。

同比角度

与去年同期相比，第 51 周和第 52 周的全球总吨位同比增长了 +5%--这主要是由于亚太地区以外的需求量同比增长了 +17%，中东和南亚地区以外的需求量同比增长了 +14%，中美洲和南美洲以外的需求量也较去年大幅增长（+7%）。北美和欧洲以外地区的吨位仍有大幅下降（-7%），尽管与 11 月底之前报告的赤字（尤其是北美以外地区）相比，下降幅度较小。

目前，全球平均汇率比去年同期低-18%，第 52 周的平均汇率为每公斤 $2.49 美元，但仍大大高于科威德事件前的水平（与 2019 年 12 月相比增加了 39%）。

与此同时，总体可用运力与去年相比增加了 81TP5 吨，其中亚太地区以外的运力增幅显著，达到了 191TP5 吨。大多数其他地区的运力也出现了显著的环比增长，其中中东和南亚地区增长了 9%，非洲地区增长了 8%，北美地区运力恢复了 6%，欧洲地区增长了 5%，中美洲和南美洲地区仅有小幅增长（+1%）。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。