WorldACD 每周航空货运趋势 - 第 36 周

亚太市场强劲增长提升全球运价

根据 WorldACD 的最新数据和分析，由于亚太地区（尤其往北美和欧洲方向）的吨位和即期运价激增，全球平均空运即期运价在九月第一个完整周升至 2024 年新高。

第 36 周（9 月 2 日至 8 日）全球平均即期运价较前一周上涨 6%，至每公斤 2.85 美元，较去年同期水平上涨 30%。其主要推动因素是，周环比运价方面，亚太地区出口价格增长了 +6%，中东和南亚出口价格增长了 +7%，这些地区的即期运价同比涨幅高达 +41% 和 +101%。全球平均合同运价也进一步小幅上涨 3%，达到每公斤 2.48 美元，即期运价和合同运价的全市场平均价格为每公斤 2.59 美元，环比上涨 3%，同比上涨 16%。与 2019 年 9 月新冠疫情爆发前的同期相比，运价增长了 51%。

第 36 周全球吨位小幅下降 -1%，下跌的主要原因是美国和加拿大 9 月 2 日劳动节，假期导致北美出口吨位下降 -12%。

结合第 35 周和第 36 周的数据，与之前的两周（两周环比）相比，全球吨位和平均运价均上涨 +2%，这个涨幅主要来自亚太地区的吨位增长 +6%，以及 +2% 的运价增长。在全球范围内，运力按两周环比计算下降了 -2%，主要是由于北美出口的运力减少了 -5%。

在较为明显的增长中，亚太地区内部往来货量两周环比增加 11%，在最近几周各种台风的影响之后，成交量持续反弹。从亚太地区出口至欧洲（+6%）和北美（+4%）的吨位两周环比增长显著，引领全球计费重量比去年水平高出 9%，而平均运价同比则上涨了 15% 。

综合第 34 周和第 35 周的数据，与前两周相比，吨位和运价均增长了 +1%（2Wo2W），这主要归功于亚太地区原产地需求的反弹 +5%。其中最大的变化是亚太地区至中东、西南亚（+4%）和欧洲（+5%）的运量增加了 2Wo2W，另外亚太地区内部的运量也强劲增长了 +8%。亚太地区内运量增长的 +8% 中，有一半是由于日本运量的恢复，香港和韩国的地区内运量也有所增长。在亚太地区内计费重量的 +8% 2Wo2W 增长中，四分之三来自这三个地区。

中欧即期运价飙升
基于 WorldACD 数据每周涵盖的超过 450,000 笔交易，第 36 周最大的价格涨幅是从中国到欧洲的即期运价周环比上涨 18%，达到每公斤 4.39 美元，这是今年的最高水平之一，比去年同期的水平高出 46%，中国至欧洲的吨位周环比也增长了 4%。与此同时，从泰国到欧洲的即期价格环比进一步飙升+14%，达到每公斤3.73美元 — 短短三周内涨幅超过三分之一（+34%）— 使泰国到欧洲的即期运价比去年同期几乎翻倍(+86%)。

从亚太地区到美国的平均即期运价环比进一步上涨 3%，达到每公斤 6.16 美元，这是几个月来的最高水平，同比增长了 +64%，而计费飞行重量周环比保持稳定。没有明显迹象表明，美国上个月实施的新安全规定的变化，对亚太至美国的吨位产生负面影响。但过去八周，从中国运往美国，特别是运往洛杉矶国际机场的吨位同比大幅下降，很可能是由于入夏以来洛杉矶国际机场对中国产货物的海关检查更加严格。

峰值性能
过去几周，中东与南亚出口市场的吨位波动较大，其中第 36 周从迪拜到欧洲的吨位周环比下降了 -21%，而从科伦坡到欧洲的吨位周环比增加了 +21%。但从中东与南亚出口到欧洲的即期运价仍然异常高企并在第 36 周进一步上涨 +7%，平均价格为每公斤 3.42 美元，是去年水平的两倍多 (+116%)，这要由迪拜（+8%，周环比）和孟加拉国（+ 5%，WOW）的价格增长推动，分别上涨至为每公斤 2.30 美元和 5.33 美元。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。