WorldACD 每周空运趋势更新 (第 30 周)

孟加拉国的七月末受混乱因素影响货量下降

根据 WorldACD 市场数据的最新每周数据，7 月最后一周全球航空货运吨位保持平稳，较前一周下降约 -2%，比 6 月底的水平低约 -5%。

受电商等行业持续强劲的需求以及世界各地供应链持续不稳定的推动，7 月份全球平均航空货运价格和吨位同比增长 12%。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。

根据 WorldACD的最新数据，根据即期价格和合约价格的全市场平均水平，7 月份全球平均运价较 6 月份进一步上涨 +2%，至每公斤 2.50 美元，与新冠疫情之前的 2019 年 7 月相比上涨 +44%。全球运价已从第一季度的平均约 2.30 美元逐步上涨至第二季度的约 2.45 美元，7 月份略有上涨至每公斤 2.50 美元。

7 月份的同比运价增长 12%，也是今年迄今为止最大的同比月度增幅，远高于 5 月和 6 月分别实现的 2% 和 6% 的同比增幅。然而，这种增幅主要是由去年同期发生的平均运价的逐步下降所引发的。 2024 年 7 月，亚太至美国是推动整体平均价格上涨的主要航线之一，当月即期运价平均约为每公斤 5.80 美元，与 6 月份已经上涨的价格相比进一步大幅上涨。与 2023 年 7 月相比，亚太至美国的即期运价上涨了近 +70%。

根据 WorldACD 数据涵盖的每周 450,000 多笔交易，第 31 周（7 月 29 日至 8 月 4 日）全球平均运价保持稳定，非洲出口运价下跌 -5%，但其他主要全球出口地价格保持稳定或略有上涨。与去年相比，第 31 周运价为每公斤 2.49 美元，上涨 +12%，这主要得益于中东和南亚出口运价同比增长 +56%，亚太地区出口运价同比增长 +22%。

结合第 30 周和第 31 周的数据，与之前两周相比，货运吨位和运价均略有下降 (-1%)。但与去年相比，主要受亚太地区和中东及南亚货运出口的推动，全球货量和价格仍明显上涨，涨幅分别达到 +9% 和 +12%，，而同期运力同比仅增长了 +3%。

尽管孟加拉国的政治和物流中断持续不断，但孟加拉国的空运货量在第 31 周出现反弹。例如，在前两周（第 28-29 周）暴跌之后，孟加拉国飞往欧洲的货运量在第 31 周恢复到第 25-28 周的水平。然而，最近几周的货运量仍远低于去年同期的货运量，虽然取样对比的去年同期那几个月，孟加拉国出口欧洲货量曾特别强劲。

但在定价方面，孟加拉国至欧洲的即期运价在第 31 周进一步上涨至今年最高水平 4.87 美元/公斤，高于 2024 年至今本已非常高的平均水平，因为该国航空服务和清关服务的中断加剧了本已受限的运力市场。4.87 美元/公斤的价格几乎是去年同期的三倍（+173%）。

对亚太出口至欧洲市场的分析显示 - 第 39 周来自中国（+9%）、韩国（+26%）和台湾（+16%）等个别国家与地区的吨位周环比大幅增长，这种增长体现了自中秋节假期以来的需求反弹。然而，从香港到欧洲的吨位在过去五周持续上升（与第 34 周相比增加 19%），达到几个月来的最高水平。与此同时，从中国和更广泛的亚太市场到美国的货量吨位周环比均增长了+5%，而从中东与南亚（+11%）到美国的环比增幅也很大，其中包括从印度（+16%）和孟加拉国（+12%）的出口货量显著增长。 基于 WorldACD 数据涵盖的超过 450,000 笔每周交易发现，在运价方面，全球平均价格（基于即期运价和合同运价的整体市场平均水平）在第 39 周小幅上涨（周环比上涨 1%）至每公斤 2.61 美元，与去年同期相比上涨 10%。但无论是周环比还是同比，即期运价的变化都更为明显。例如，全球平均即期价格在第 39 周周环比上涨了 4%，达到每公斤 2.86 美元，比去年的水平高出 20%。周环比增幅最大的是北美（+6%）和欧洲（+5%）的出口价格，这两个地区的即期运价同比分别高出+26%和+86%。而亚太地区（+3%至 4.14 美元）以及中东和南亚（+2%至每公斤 3.62 美元）也有显著的进一步上涨。 MESA 和孟加拉国的困局仍在继续 尽管今年大部分时间，由于红海航运袭击造成海运供应链中断，大多数中东与南亚始发地的需求和运价大幅上升，但由于持续的政治动荡与物流中断，孟加拉国继续面临其他重大挑战。例如，9 月份从孟加拉国飞往欧洲的吨位同比下降了约 -15%，而孟加拉国飞往欧洲的即期运价整个月都保持在极高水平，远高于每公斤 5 美元。尽管价格在第 39 周略有回落至每公斤 5.11 美元，但仍轻松超过去年水平的两倍（+138%）。与此同时，孟加拉国至美国的吨位同比大幅上涨（9 月份增长约 50%），整个 9 月份孟加拉国至美国的即期价格超过每公斤 7 美元，是去年同期水平的三倍多 由于中东紧张局势加剧、该地区集装箱运输持续中断以及美国港口罢工的预期，过去四个星期从整个中东与南亚地区飞往美国的吨位增加了约 13%。除了孟加拉国的货运量增加外，从科伦坡和迪拜等多式联运枢纽到美国的吨位也同比大幅上升。例如，在九月的最后两个完整周，从科伦坡到美国的吨位约为去年水平的两倍，从迪拜到美国的吨位约为去年水平的三倍。 全月及季度增幅 9 月份的初步全月数据显示，计费重量较 8 月份进一步增加 1%，吨位较去年水平增加 9%。与今年大多数月份相比，吨位同比增幅略小，尽管去年 9 月的吨位在跨境电子商务航空货运量上升的推动下已开始显着回升。与此同时，9 月份全球全月平均运价环比进一步上升 3%，环比增幅强于前几个月。与 2023 年 9 月相比，9 月份全球平均价格（合同价格和即期价格相结合）同比上涨 +14%，其中即期价格同比上涨 +22%，至每公斤 2.80 美元。 对 2024 年第三季度的分析表明，与第二季度相比，全球计费重量进一步增长了 +1%，比去年三季度增长了 +11%。这与第一季度和第二季度的季同比数据基本一致，这两个季度均同比增长了 12%。与此同时，全球平均运价也环比上涨 1%，同比上涨 10%。 9 月、第三季度和今年至今的吨位和运价同比增长显然主要是由亚太地区和中东与南亚市场推动的，这两个出口大区似乎将成为 2024 年最后一个季度的关键因素。目前尚不清楚尚未解决的美国港口争端将在多大程度上促进航空货运需求，但集装箱运输的进一步中断只会增加本已捉襟见肘的航空货运系统的压力 — 这些地区在第四季度将面临非常强劲的需求预期和有限的可用运力。 欲了解更多详情，请参阅WorldACD周报。 以下报告中的图表包含我们对航空货运市场发展的最新看法。 它涵盖了截至 2024 年 9 月 29 日星期日的过去 5 周的每一周。